상상인그룹 계열의 상상인저축은행과 상상인플러스저축은행은 지난해 업계 최상위 수준의 유동성비율을 나타냈다. 한 해 동안 유동성비율이 200% 아래로 떨어진 적이 없었고 작년 말 500%가 넘는 수치를 기록했다. 작년 하반기 영업을 축소하면서 대출 자산의 만기를 단기화한 덕분이다.

이들 저축은행의 문제는 유동성이 아니라 건전성 관리다. 지난해 고정이하여신(NPL)비율이 15%를 넘기면서 건전성이 눈에 띄게 악화됐다. 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 대출채권을 줄였지만, 연체율 상승이 이어졌다. 다만 BIS비율은 11% 이상의 안정적인 수치를 보이고 있다는 점은 긍정적이다.

◇대출 영업 감소에 만기구조 단기화…유동성비율 500% 이상

상상인저축은행과 상상인플러스저축은행은 지난해 말 기준 각각 555.24%와 513.09%의 유동성비율을 기록했다. 두 회사는 79개 저축은행 중 나란히 2위와 3위를 기록했다. 지난 한 해 이들의 유동성비율은 200%를 크게 웃돌았다. 작년 2분기 각각 1087.08%와 1450.17%까지 치솟았지만, 3분기부터 하향 안정세를 보였다.

레고랜드 사태로 작년 6월 말까지 선제적 유동성 확보 차원에서 유동성비율을 1000% 넘게 가져갔다. 하반기로 넘어오면서 유동성비율이 300~500% 수준에서 관리됐다. 상상인저축은행과 상상인플러스저축은행은 작년 하반기 공통적으로 대출 영업을 줄여 유동성 지표를 개선했다.

상상인저축은행의 대출채권은 작년 3분기 2조5803억원에서 2조4261억원으로 5.98% 감소했다. 상상인플러스저축은행도 같은 시기 대출채권 규모가 1조2895억원에서 1조1919억원으로 7.57% 줄었다. 각각 1년 새 18.77%와 17.66% 감소한 수준이다.

대출 영업이 줄면서 대출 채권의 만기 구조가 단기화됐고, 유동성자산으로 분류되는 3개월 내 만기도래 대출의 총액도 늘어났다. 작년 3분기 말 기준 상상인저축은행의 잔존 만기 대출채권 잔액(고정이하여신 제외)은 5894억원이었으나 작년 말 7818억원으로 86.75% 증가했다.

상상인플러스저축은행의 경우 만기도래 3개월 이내 대출채권 잔액은 줄었으나 잔존 만기 6개월 이내 대출채권 비중은 3분기 말 45.62%에서 작년 말 46.39%로 0.77%p 증가했다. 1년 이내 만기가 돌아오는 대출채권 비중 역시 55.78%에서 59.01%로 3.23%p 늘었다.

예수금 규모도 대출 영업 축소에 맞춰 조절됐다. 지난해 3분기 말 상상인저축은행의 예수부채 잔액은 2조7861억원에서 작년 말 2조4678억원으로 11.43% 감소했다. 상상인플러스저축은행도 작년 말 예수부채가 1조2477억원을 기록하며 전 분기(1조3454억원) 대비 7.26% 줄었다.

예수부채 만기구조는 대출부채와 다르게 장기화되는 모습이다. 잔존 만기 1년 이내 예수부채 비중은 상상인저축은행의 경우 3분기 32.68%에서 작년 말 55.33%로 22.65%p 확대됐다. 같은 기간 상상인플러스저축은행은 27.98%에서 54.6%로 26.62%p 증가했다.


◇최상위권 유동성과 달리 건전성 악화, NPL비율 15% 넘었다

상상인저축은행과 상상인플러스저축은행은 업계 최상위권 수준의 유동성비율을 자랑한다. 그러나 관리가 시급한 건 건전성이다. 이들 저축은행은 작년 말 기준 나란히 NPL비율 15%를 넘어섰다.

지난해 말 기준 상상인저축은행의 NPL비율은 15.05%로 전년(4.47%)과 비교해 10.58%p 상승했다. 같은 기간 상상인저축은행의 NPL비율은 15.46%로 2022년 말 4.09%에서 11.37%p 급등했다.

고위험성 자산에 속하는 부동산PF 대출에서도 눈에 띄게 건전성이 악화됐다. 상상인저축은행은 부동산PF 대출채권 총량부터 줄여나갔다. 2022년 말 4712억원에서 작년 말 3350억원으로 28.9% 감소했다. 상상인플러스저축은행도 2631억원에서 1435억원으로 45.46% 줄였다.

이러한 노력에도 부동산PF 대출 연체율은 높아져만 갔다. 작년 말 기준 부동산PF 대출채권 연체율은 상상인저축은행 12.66%, 상상인플러스저축은행 14.77%로 나타났다. 이는 전년과 비교해 각각 7.63%p, 11.43%p 상승한 수치다.

긍정적인 점은 손실흡수 능력은 양호한 상태를 보인다는 것이다. 이들 저축은행의 BIS비율은 11%를 웃돌며 법정기준인 8%를 약 3%p 이상 초과해 유지 중이다. 작년 말 기준 상상인저축은행의 BIS비율은 11.2%로 나타났다. 상상인플러스저축은행은 11.18%의 BIS비율을 기록했다.