미래에셋증권은 회사채를 포함해 은행권 차입 등 자금 조달 창구를 다양하게 활용하고 있다. 특히 2021년 5월 숙원사업이던 발행어음업(단기금융업무) 최종 인가를 따내면서 자금 조달 창구를 넓혔다. 발행어음은 증권사가 약정된 수익률을 제시한 뒤 단기간에 자금을 모아 정해진 곳에 투자하는 금융상품을 말한다. 2021년 말까지만 해도 발행어음 조달 규모는 4365억원이었지만 2022년 3월 기준 발행어음 잔액은 약 2조원으로 크게 증가했다. 노용우 상무가 2021년 11월 CFO로 부임하고 나서 공식적인 첫 과제는 공모 회사채 발행이었다. 미래에셋증권은 2016년 발행했던 공모 후순위채 만기가 도래하는 데 맞춰 2022년 1월 일반 선순위 공모채를 발행했다. 모집금액은 3000억원이지만 수요예측에서 모두 6900억원의 투자수요를 모았다. 만기구조를 3년물과 5년물, 7년물로 구성했는데 모든 부문에서 오버부킹을 기록했다. 이에 따라 미래에셋증권은 공모채를 5000억원으로 증액 발행했다. 다만 조달금리가 개별민평금리보다 높은 수준에 낙찰됐다. 개별민평금리와 비교해 3년물은 +3bp, 5년물은 +8bp, 7년물은 +10bp에 금리가 낙찰됐다. 투자자들이 연초 활동을 재개하긴 했지만 금리상승기라서 보수적 투자방침을 세운 데 따른 결과로 보인다. 유동성 대응력도 좋다는 평가를 받는다. 미래에셋증권은 발행어음 업무를 인가받은 만큼 1개월 및 3개월 이내 만기가 도래하는 부채와 동일한 수준으로 같은 기간에 현금화할 수 있는 유동성자산을 보유해야 한다는 의무를 지고 있다. 상반기 말 기준 유동성비율은 별도기준으로 132.3%에 이른다. 노 상무가 부임했던 2021년 말보다 4%p가량 떨어졌다. 다만 업계 평균에 비하면 높은 편이라서 자산과 부채의 매칭이 매우 안정적이라는 평가를 받았다. 2022년 상반기 말 기준으로 미래에셋증권의 증권 발행을 통한 자금조달 실적은 다음과 같다. 별도기준으로 기업어음증권의 미상환액은 1조8600억원, 단기사채 잔량은 5조2400억원이다. 모두 만기구조가 1년 이내인 단기자금이다. 회사채 잔량은 모두 6조2915억원이며 1년 안에 만기가 도래하는 금액은 모두 9500억원이다. 발행사채를 포함해 한 차입부채 등과 합산한 금융부채는 2022년 상반기 말 기준으로 70조4276억원이다. 차입부채는 차입금과 콜머니, 환매조건부채권매도, 발행어음, 리스부채 등으로 구성됐다. 이 가운데 한국증권금융 등에서 빌린 차입금은 6조3928억원이다.